Tiež: Passive income, Príjem z majetku
Pasívny príjem
Príjem, ktorý po počiatočnom vklade peňazí alebo práce nevyžaduje priamu účasť. Typicky ide o výnosy z majetku: dividendy, úroky alebo nájom.
Pasívny príjem je to, čo vám pravidelne pritečie bez toho, aby ste zaň museli znovu odpracovať hodiny. Nájomné z bytu, dividenda z akcie, úrok z dlhopisu.
Slovo „pasívny" je pritom mierne zavádzajúce. Skoro vždy predchádzala veľmi aktívna fáza: buď ste odložili značný kapitál, alebo ste odviedli prácu, ktorá zarába aj potom.
Odkiaľ reálne pochádza
- Dividendy
Podiel na zisku firmy vyplácaný akcionárom. Nie je garantovaný: firma ho môže kedykoľvek znížiť alebo zrušiť.
- Úroky
Odmena za požičané peniaze, či už banke na termínovanom vklade alebo emitentovi dlhopisu. Predvídateľnejšie než dividendy, spravidla nižšie.
- Nájom
Príjem z prenájmu nehnuteľnosti. Najmenej pasívny z celej trojice: vyžaduje správu, opravy a riešenie nájomníkov.
- Predaj časti portfólia
Formálne nejde o príjem, ale o rozpredaj majetku. V praxi je to najbežnejší spôsob, ako z portfólia žiť a pri raste hodnoty môže byť majetok stále vyšší než na začiatku.
Koľko kapitálu na to treba
Toto je otázka, ktorú väčšina úvah o pasívnom príjme obchádza. Potrebný majetok sa počíta obrátene z požadovaného príjmu:
- : potrebný kapitál
- : požadovaný ročný príjem
- : čistá miera výnosu
Príklad z praxe
Chcete pasívny príjem 500 € mesačne, teda 6 000 € ročne.
| Zdroj | Reálny čistý výnos | Potrebný kapitál |
|---|---|---|
| Termínovaný vklad | ~2 % | 300 000 € |
| Dividendové portfólio | ~3 % | 200 000 € |
| Prenájom bytu | ~4 % | 150 000 € |
Aj pri najoptimistickejšom scenári potrebujete stopäťdesiat tisíc eur, aby ste mesačne dostali päťsto. To je realita, ktorú marketingové sľuby o pasívnom príjme zvyknú vynechať.
Na čo si dať pozor
Dane a odvody. Uvedené výnosy sú hrubé. Na Slovensku sa príjem z dividend, úrokov aj prenájmu zdaňuje a niektoré podliehajú aj zdravotným odvodom. Čistý príjem býva citeľne nižší.
Inflácia. Nominálne rovnaký nájom o desať rokov kúpi menej. Skutočne udržateľný pasívny príjem musí rásť aspoň tempom cien.
Nájom nie je pasívny. Prázdny mesiac, pokazený kotol alebo neplatiaci nájomník premenia „pasívny" príjem na veľmi aktívny problém. Reálny výnos počítajte až po odrátaní neobsadenosti, opráv a vašeho času.
Ako dlho trvá vybudovať kapitál pre požadovaný príjem, ukáže FIRE kalkulačka v spojení s kalkulačkou zloženého úročenia.