Anuita

Anuita je platba, ktorá zostáva po celý čas rovnako vysoká. Vďaka tomu presne viete, s čím máte v rozpočte rátať. Mení sa len to, čo je vnútri: na začiatku ide väčšina na úrok, postupne čoraz viac na samotný dlh.

Prečo sa mení zloženie splátky

Úrok sa počíta zo zostatku dlhu. Na začiatku je zostatok najvyšší, takže úrok spotrebuje väčšinu splátky a na zníženie dlhu zostane málo. Ako dlh klesá, klesá aj úrok z neho — a rovnako veľká splátka tak umorí čoraz väčšiu časť istiny.

Tomuto postupnému presúvaniu pomeru sa hovorí amortizácia. Práve preto sa v prvých rokoch hypotéky zdá, že dlh takmer neklesá.

Vzorec

Anuitná splátka je nastavená presne tak, aby posledná platba dlh vynulovala:

$$PMT = \frac{P \cdot i}{1 - (1 + i)^{-N}}$$

• $PMT$ — výška jednej splátky
• $P$ — požičaná istina
• $i$ — úroková miera za jedno obdobie (ročná delená dvanástimi)
• $N$ — celkový počet splátok

Vzorec vychádza z diskontovania: úver sa rovná súčtu všetkých budúcich splátok prepočítaných na dnešnú hodnotu.

Príklad z praxe

Požičiate si 200 000 € so sadzbou 4 % ročne na 25 rokov.

Mesačná splátka vychádza na 1 055,67 €. Za celé obdobie banke zaplatíte 316 702 €, z toho 116 702 € tvorí úrok.

V prvej splátke pripadne na úrok 666,67 € a na istinu len 389 €. V poslednej je to presne naopak.

Typy anuít

Bežná anuita

Platby prebiehajú na konci každého obdobia. Takto fungujú hypotéky aj väčšina spotrebných úverov.

Anuita splatná vopred

Platby prebiehajú na začiatku obdobia — typicky nájomné alebo poistné. Pri rovnakých parametroch má vyššiu súčasnú hodnotu, pretože každá platba sa úročí o obdobie dlhšie.

Na čo si dať pozor

Nižšia mesačná splátka takmer vždy znamená vyšší celkový preplatok. Predĺženie splatnosti z 20 na 30 rokov splátku zníži, ale úrok zaplatíte podstatne vyšší — rozhodovať sa len podľa mesačnej sumy je najčastejšia chyba.

Kde to využijete

Anuita stojí za splácaním hypoték a úverov, výplatou dôchodkov, lízingom aj poistnými plneniami. Rovnaký princíp v opačnom smere — pravidelné vklady namiesto splátok — poháňa sporenie so zloženým úročením.

Vlastné čísla si otestujte v hypotekárnej kalkulačke vrátane amortizačnej tabuľky a vplyvu mimoriadnych splátok.