Efektívna úroková miera

Banky pripisujú úroky rôzne často — niekde raz do roka, inde každý mesiac. Dve ponuky s rovnakým číslom na letáku sa preto môžu v skutočnosti líšiť. Efektívna miera ich prepočíta na jedno porovnateľné číslo za rok.

Prečo dve rovnaké čísla nie sú rovnaké

Ak sa úrok pripisuje mesačne, ten pripísaný v januári začne sám zarábať už od februára. Do konca roka tak stihne priniesť ďalší úrok. Pri ročnom pripisovaní takáto možnosť nevznikne.

Číslo uvedené v ponuke sa nazýva nominálna miera. Efektívna miera je to, čo z nej po roku naozaj zostane, a pri častejšom pripisovaní je vždy vyššia.

Vzorec

$$EAR = \left(1 + \frac{r}{n}\right)^{n} - 1$$

• $r$ — nominálna ročná miera v desatinnom tvare
• $n$ — počet pripísaní úroku za rok

Ak sa úrok pripisuje raz ročne ($n = 1$), efektívna miera sa rovná nominálnej. Pri každom vyššom $n$ sa rozdiel zväčšuje, no jeho prírastky sa postupne zmenšujú.

Príklad z praxe

Dve banky ponúkajú 12 % ročne. Prvá pripisuje úrok raz do roka, druhá každý mesiac.

• Ročné pripisovanie: efektívna miera je 12,00 %
• Mesačné pripisovanie: efektívna miera je 12,68 %

Rozdiel 0,68 percentuálneho bodu vyzerá nenápadne, ale na sume 50 000 € je to zhruba 340 € ročne — a s zloženým úročením sa časom nabaľuje.

Efektívna miera a RPMN

Pri úveroch sa v Slovenskej republike uvádza RPMN (ročná percentuálna miera nákladov). Vychádza z rovnakej myšlienky, ale ide ďalej: okrem frekvencie splátok zahŕňa aj poplatky, poistenie a ďalšie povinné náklady úveru.

Pravidlo pre porovnávanie

Pri vkladoch porovnávajte efektívnu úrokovú mieru. Pri úveroch porovnávajte RPMN, nie samotnú úrokovú sadzbu.

Kde to využijete

Efektívna miera je jediný férový spôsob, ako porovnať sporiace účty, termínované vklady či dlhopisy s rôznou frekvenciou pripisovania. Rovnaký princíp stojí aj za prepočtom ročnej sadzby na mesačnú pri anuitnej splátke.

Kalkulačka zloženého úročenia efektívnu mieru počíta automaticky pri každej zmene frekvencie.